مصاريف الأجيو (Agio)
عند خصم الأوراق التجارية من طرف البنك، فإنه إضافة إلى مبلغ الخصم، يقوم البنك بتحصيل اقتطاعات أخرى تتمثل في بعض العمولات والرسوم كمصاريف على الخدمات المقدمة من طرف البنك، مجموع هذه الاقتطاعات بما فيها الخصم تسمى بـــ Agio.
- يحتوي (Agio) على:
1) الخصم التجاري.
2) العمولات وتنقسم إلى:
أ) عمولات متعلقة بالزمن تحسب كالخصم التجاري.
ب) عمولات غير متعلقة بالزمن تحسب على أساس القيمة الاسمية.
ج) عمولات ثابتة أخرى قيمتها ثابتة تحسب على كل ورقة.
3) الرسوم تقتطع من طرف البنك لصالح إدارة الضرائب كالضريبة على القيمة المضافة (TVA)
Agio=Ec+commissions+taxes
مثال:
في تاريخ 22 جويلية 2016 خصمت ورقة تجارية مبلغها 420.000دج، تستحق يوم 15 سبتمبر 2016 بالشروط التالية:
معدل الخصم 4% سنويا، عمولة التظهير (متعلقة بالزمن) 0,4% سنويا، عمولة غير متعلقة بالزمن بنسبة 0,05% ، عمولة ثابتة 150دج للورقة، معدل الرسم على القيمة المضافة 17%.
- أحسب مصاريف الآجيو.
الحل:
1) حساب مدة الخصم:
- جويلية: 31-22=9 أيام (اهمال يوم الخصم).
- أوت: 31 يوم.
- سبتمبر: 15 يوم (احتساب يوم الاستحقاق).
المجموع = 9+31+15= 55 يوم.
2) حساب مصاريف الآجيو:
أ) حساب الخصم التجاري (Ec):
Ec=VN.i.n
Ec=(420.000)(4/100)(55/360 )
Ec=2.566,67 DA
ب) حساب العمولات (commissions):
* عمولة التظهير (متعلقة بالزمن) (com1)
com1=(420.000)(0,4/100)(55/360)=256,67DA
* عمولة غير متعلقة بالزمن (com2)
com2=(420.000)(0,05/100)=210 DA
* عمولة ثابتة (com F)
com F=150 DA
ج) حساب الرسم على القيمة المضافة ( تحسب على مبلغ العمولات):
TVA=(Ʃ commissions).(17/100)
TVA=(com1+Com2+Com F).(17/100)
TVA=(256,67+210+150).(17/100)
TVA=104,83 DA
إذن الأجيو يساوي:
Agio=Ec+Ʃcom+TVA
Agio=2.566,67+(256,67+210+150)+104,83
Agio=3.288,17 DA
المعدل الحقيقي للخصم:
هو المعدل المطبق في عملية الخصم على القيمة الاسمية للورقة التجارية، والذي يسمح للبنك بتحصيل جميع مصاريف الآجيو .
نرمز له بالرمز(ir):
i_r=Agio/(VN.n)
القيمة الصافية للورقة التجارية:
القيمة الصافية للورقة التجارية هي القيمة التي يتحصل عليها المستفيد (صاحب الورقة التجارية) بعد اقتطاع مصاريف الآجيو من طرف البنك، بمعنى آخر القيمة الصافية تساوي القيمة الاسمية للورقة بعد طرح مصاريف الآجيو منها :
valeur nette=VN-Agio
مثال:
في 01 جانفي قدم تاجر ورقة تجارية للخصم مبلغها 20.000دج تستحق في 26 جانفي من نفس السنة وذلك بالشروط التالية:
معدل الخصم 09%.
عمولة التظهير (متعلقة بالزمن) بنسبة 0,4 %.
عمولة ثابتة: 10دج للورقة.
الرسم على القيمة المضافة: 17%.
أحسب مصاريف الآجيو؟
أوجد القيمة الصافية والمعدل الحقيقي للخصم؟
الحل:
1) حساب المدة:
جانفي: 26-01 = 25 يوم
مدة الخصم هي: 25 يوم
2) حساب مصاريف الآجيو:
أ) حساب قيمة الخصم التجاري (Ec):
Ec=(20.000)(9/100)(25/360)
Ec=125 DA
ب) حساب العمولات (commissions):
* عمولة التظهير (com 1):
com 1=(20.000)(0,4/100)(25/360)
com 1=5,55 DA
* عمولة ثابتة (com F):
com F=10 DA
ج) حساب الرسم على القيمة المضافة:
TVA=(Ʃ commissions) x 17%
TVA=(com1+com2) x 17%
TVA=(5,55+10) x 7/100
TVA=2,64 DA
إذن الآجير يساوي:
Agio=Ec+(Ʃ commissions)+TVA
Agio=125+(5,55+10)+2,64
Agio=143,19 DA
Agio≈143,20 DA
3) حساب القيمة الصافية للورقة:
valeur nette=(20.000)-(143,20)
valeur nette=19.856,80 DA
4) حساب المعدل الحقيقي للخصم (ir):
i_r=Agio/(VN.n)
i_r=143,20/(20.000)(25/360)
i_r=0,1031
i_r=10,31 %